Банки неохотно кредитуют регионы, даже по ставке 20-21%. Чем будет покрывать Саратовская область 10-миллиардный дефицит - неизвестно.
Сначала с подушкой, потом без нее
В Госдуму внесен проект нового трехлетнего бюджета на 2025-2027 годы, на финансовую поддержку регионов ежегодно планируется направлять по 3,3 трлн рублей. По внесенному проекту доходы бюджета в 2025 году составят 40,3 трлн рублей, в 2026 году - 41,8 трлн рублей, в 2027-м - 43,2 трлн рублей, в то время как расходы в 2025 году запланированы на уровне 41,5 трлн рублей, 44 трлн рублей - в 2026 году, 45,9 трлн рублей - в 2027-м. По подсчетам авторов проекта, дефицит в следующем году ожидается на уровне 0,5% ВВП в 2025 году, 0,9% ВВП - в 2026 году и 1,1% - в 2027 году.
Базовый вариант прогноза социально-экономического развития на 2025-2027 годы обещает умеренный рост ВВП в пределах 2,5-2,8%. Покрывать дефицит госбюджета кабмин собирается госзаимствованиями, удерживая объем госдолга на безопасном уровне.
Почти три года в условиях санкционного давления и СВО отразились на региональных финансах не лучшим образом. Не случайно на поддержку субъектов федерации кабмин готов выделять по 3,3 трлн рублей в год. Хотя к началу драматических перемен, к старту 2022 года, многие субъекты подошли с хорошей подушкой безопасности, которая сформировалась благодаря замещению рыночного долга бюджетными кредитами и пролонгации сроков погашения ранее взятых бюджетных кредитов.
Благодаря этой подушке даже на начало 2023 года совокупный объем остатков средств на счетах региональных бюджетов составлял 2,3 трлн рублей, или 12,6% от утвержденного объема расходов на прошлый год. В то же время в региональных законах о бюджете на 2023-й был заложен рост расходов на 3,1% при снижении совокупных доходов на 7,9% к уровню 2022-го, агрегированный дефицит региональных бюджетов ожидался на уровне 1,9 трлн рублей, или 12% от доходов.
Однако по итогу прошлого года худшие опасения не подтвердились: в 55 регионах бюджеты были исполнены с превышением расходов над доходами, но совокупный дефицит в сумме составил всего 0,2 трлн рублей. Но нужно учитывать, что это цифра балансовая. С превышением доходов над расходами прошлый год закончили 30 регионов, в совокупности сумма составила 0,3 трлн рублей, те субъекты федерации, где баланс не достигнут, допустили совокупный дефицит в размере 0,5 трлн рублей.
ПФО оказался третьим из округов по размеру дефицита, который составил 43 172 млрд руб., в 2022 году – 50 796 млрд. При этом можно отметить некоторое улучшение ситуации в виде сокращения количества регионов с дефицитом, превышающим 20% налоговых и неналоговых доходов. Тем не менее, доля регионов со значительным уровнем дефицита (более 10%) по-прежнему остается довольно высокой.
Чемпионы дефицита
Долговые обязательства субъектов приросли на 11,4% и составили 3,2 трлн рублей. Аналитики не скрывают, что это исторический максимум за последние более чем 10 лет, но подчеркивают, что прирост долга в основном связан не с банковскими заимствованиями, а с инфраструктурными бюджетными кредитами, специальными казначейскими кредитами и бюджетными кредитами на опережающее финансирование расходов.
В ПФО в двух регионах долговая нагрузка выросла к 2022 году на 50% - это Башкирия (53%) и Чувашия (63%), в четырех регионах бремя долгов составило более 35% к собственным налоговым и неналоговым доходам - в Нижегородской (39%, темп роста 117%), Ульяновской областях (47%, 106%), Мордовии (48%,100%), Удмуртии (52%,98%).
Саратовская область закончила прошлый год с доходами в сумме 203,3 млрд рублей (107%), расходами 206,1 млрд рублей (109%) и дефицитом в сумме 2,747 млрд руб. Куда серьезнее ситуация в Ульяновской области, которая по объему бюджета почти в два раза меньше Саратовской, но пришла на финиш 2023 года с дефицитом в сумме 3,7 млрд руб.
Самым профицитным в прошлом году был бюджет Самарской области - 10,4 млрд рублей. Зная это обстоятельство, легко объяснить, почему самарский минфин в конце 2023 года с легкостью привлек 11 банковских кредитов размеров в 1 млрд рублей каждый, а затем расторг уже заключенные соглашения, за каждое из которых казна региона должна была выплатить по 160 млн рублей одних только процентов. Эти кредиты брались сроком на 2024 год для погашения долгов и дефицита, а его – сюрприз! – не оказалось!
Клиент не высшего разбора
Куда драматичнее отношения с банками у Ульяновской области, которая в феврале этого года трижды пыталась открыть кредитные линии с начальной максимальной ценой контракта (НЦМК) в сумме 167,9 млн рублей, но не дождалась интереса со стороны банкиров, затем сама же отменила три аукциона в марте с НЦМК на сумму 183,1 млн руб.
В июне один объявленный аукцион так и остался без внимания потенциальных участников, зато аналогичный в том же месяце закончился подписанием контракта с единственным претендентом – Промсвязьбанком. С ним ульяновский минфин подписал соглашение о возобновляемой кредитной линии на 1 млрд рублей под 17% годовых на полгода, помимо тела кредита область заплатит банку 167,9 млн рублей процентов.
Второй раз удача улыбнулась региону в начале сентября, когда удалось занять в Сбербанке 1 млрд рублей сроком на год по плавающей ставке, которая вычисляется по формуле ключевая ставка ЦБ + 2% годовых. На исполнение этого контракта ульяновская казна готова выложить, помимо тела кредита, 162,1 млн рублей процентов.
Саратовская область в глазах банкиров явно не относится к топ-заемщикам. Как сообщил минфин нашей области, чиновники провели десять электронных аукционов на открытие невозобновляемой кредитной линии на один год на общую сумму 4,8 млрд рублей.
Только на 2 аукциона были поданы заявки, в итоге будут заключены контракты с единственным поставщиком на общую сумму 1 млрд рублей. Ставка будет плавающая, ее формула ключевая ставка ЦБ РФ + один процент годовых. Восемь аукционов на общую сумму 3,8 млрд рублей признаны несостоявшимися в связи с отсутствием заявок от банков.
Кроме того, приличный результат прошлого года, когда дефицит бюджета составил всего 2,7 млрд рублей, регион вряд ли повторит. Как прозвучало на сентябрьском заседании облдумы, с учетом изменений параметры областного бюджета на 2024 год по доходам составляют 180 млрд рублей, по расходам 190,5 млрд рублей, дефицит хотя и сократился на 9 млрд рублей, однако разрыв между доходами и расходами все еще просто пугающий - 10,5 млрд рублей. Не потому ли банки не спешат занять нам деньжат?
Депутат Госдумы Ольга Алимова считает, что наполнять бюджет займами под 21-22% годовых мягко говоря, очень странно:
- У нас уже была история, когда регионы нахватали дорогих кредитов, превысили нормативы Бюджетного кодекса и стали номинально банкротами. Потом федерация долго-долго замещала эти займы кредитами под 0,1%, потом губернаторы хвалились, какие они молодцы, а теперь все начинается сначала. Может быть, какое-то субсидирование ставки давать субъекту, если он вынужден идти в банк, чтобы свести концы с концами? Ну и ревизию обязательств, программ, проектов нужно провести. Например, при таком серьезном дефиците бюджета планируется выделить 2,5 млрд рублей сельхозпроизводителям на возмещение части затрат на модернизацию масложировой отрасли. О ком речь? О наших гигантах - суперпроизводителях, о королях майонеза и подсолнечного масла?
