Директор филиала БКС Премьер в Саратове Андрей Цыкин рассказал «БВ» о нововведениях и ожиданиях в банковском и финансовом секторах в 2016 году.
Новое в законодательстве
Для банков одно из важнейших нововведений года – вступление в силу нормативов Базеля III (рекомендации, утвержденные Базельским комитетом по банковскому надзору). Положения Базеля III включают новые минимальные требования к ликвидности, направленные на повышение финансовой устойчивости банков в условияхдефицита ликвидности. Эти нормативы, с одной стороны, позволят усилить банковский надзор, с другой стороны давление на капитал банков увеличится. На наш взгляд, новые нормативы помогут сделать банковскую систему более устойчивой в условиях кризиса.Кое-что изменится и для вкладчиков. С 1 января изменилось налогообложение вкладов. Депозиты со ставкой выше 16% годовых будут облагаться подоходным налогом в размере 13% (сейчас под НДФЛ подпадают депозиты с доходностью выше 18,25%).
Инвесторы в новом году смогут оценить очевидные преимущества законодательно утвержденной в конце 2015 года возможности удаленно открывать счета в брокерских компаниях.
Прогноз по вкладам и кредитам
Судя по поведению вкладчиков в начале этого года – а это был период высокой волатильности – пессимизм вкладчиков, наблюдавшийся в конце 2014 – начале 2015 года, остался в прошлом и портфель депозитов не будет сокращаться. Возможны перераспределения в валютной структуре вкладов и сроках размещения.Также вкладчики привыкли к достаточно активным действиям ЦБ РФ по оздоровлению банковского сектора, приняли существующие риски банковской системы и даже выработали стратегию поведения, включающую размещение вкладов в банках, входящих в АСВ, и на сумму, не превышающую страховой лимит.
Таким образом, в 2016 году мы ждем дальнейшего притока вкладов физлиц и роста портфеля, однако темпы прироста несколько снизятся. При этом наиболее востребованными, по нашему мнению, будут краткосрочные (до 180 дней) вклады в рублях РФ и долларах США.
Средняя максимальная ставка по годовым вкладам в рублях в банках РФ сейчас составляет 10,62%. По ожиданиям наших аналитиков, доходность по депозитам в этом году продолжит снижаться по мере снижения ключевой ставки Центробанком – на 2-3% в течение года.
В секторе кредитования наиболее устойчивым сегментом останется ипотека, также мы ожидаем некоторого оживления на рынке корпоративного кредитования. В целом же, требования к заемщикам будут высокими – борьба банков за качественный спрос продолжится.
Актуальные инвестпродукты
Хорошую возможность для управления возможными рисками для частных инвесторов предоставляют структурные продукты. Этот гибкий и понятный инструмент очень хорошо показал себя в минувшем году. Структурные продукты позволяют полностью защитить свои деньги от убытков или заметно ограничить потенциальные потери, при этом по доходности они заметно опережают вклады.Также рекомендую обратить внимание на Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он позволяет вкладывать в наиболее надежные и ликвидные ценные бумаги до 400 тысяч рублей в год и при этом получать налоговый вычет от государства до 52 тысяч ежегодно. По нашим прогнозам, общее число открытых ИИС в 2016 году может достичь 180-200 тысяч.
Продолжение санации банковского сектора
Думаю, что отзывы лицензий продолжатся в ближайшем будущем, ведь конечная цель текущей политики мегарегулятора – усиление устойчивости банковской системы, а в острой кризисной ситуации «слабые звенья» могут пошатнуть весь банковский рынок. А подрыв доверия к банкам у населения вообще приведет к массовым, паническим изъятиям депозитов, и, следовательно, коллапсу сектора.Надо понимать, что, прежде всего, под отзыв лицензии попадают банки, которые не соблюдают требования законов в части ведения банковской деятельности (отмывание и/или вывод денежных средств клиентов, способствование финансированию незаконных организаций, предоставление недостоверной отчетности Центральному Банку РФ о своей деятельности, неспособность исполнять свои обязательства перед клиентами). Зная об этом, лучше не гнаться за дополнительными процентами по вкладу, закрывая глаза на очевидную ненадежность учреждения.
