Имеет ли смыл приобретать ценные бумаги в кризис? Что должен учитывать дальновидный и грамотный вкладчик? Об основных вариантах вложения средств читателям «БВ» рассказывает директор филиала БКС Премьер в Саратове Андрей Цыкин.
- Насколько привлекателен сейчас российский фондовый рынок?
- Возможности для получения дохода на фондовом рынке безграничны. Так вам скажут, пожалуй, в каждой инвестиционной компании. Однако одни зарабатывают на ценных бумагах, а других такие вложения быстро разочаровывают.
- В чем причина?
- Перед любым вложением денег чрезвычайно важно определиться с такими параметрами, как максимально допустимый риск, ожидаемая доходность и активность управления. Риск может варьироваться от сопоставимого с рисками банковских вкладов до риска потерять все сбережения. Все зависит от продуктов. Ожидаемая доходность всегда связана с риском: всегда актуально правило «чем выше риск, тем выше доходность». Активность управления - понятно, что наиболее рискованными являются продукты, когда клиент принимает решения самостоятельно. Более надежными считаются готовые продукты, созданные профессионалами, с заранее просчитанным ожидаемым риском и целевой доходностью. Примерами могут служить структурные продукты или паевые инвестиционные фонды (ПИФ) акций.
- Стоит ли это делать подобные вклады сейчас, в период кризиса и как максимально снизить риски потери денег при размещении их на фондовом рынке?
- Чтобы максимально снизить риски финансовых потерь, нужно ответить как минимум на два вопроса. Во-первых, стоит спросить себя, какова моя цель при инвестировании. Для чего я решил вложить деньги в тот или иной финансовый продукт? Создать капитал для пассивного дохода на пенсии? Приобрести новую квартиру или накопить на ремонт в текущей? Приумножить свои средства с минимальным риском? Или просто так, из любопытства? Правильно определенная цель помогает ответить на большинство вопросов, связанных с вложением денег. Второй вопрос, который стоит задать, это каков мой инвестиционный профиль или риск-профиль. Какое максимальное снижение моих активов я могу допустить? Даже если цель инвестирования определена верно и тщательно проанализирована, важно помнить про эмоциональный фактор. Человек, вложившийся в финансовые инструменты, слишком рискованные для него, может психологически не справиться с постоянными просадками и в итоге потерять деньги. Наиболее яркие примеры неправильной работы с рисками мы могли наблюдать в декабре 2014 года, когда в середине месяца люди покупали иностранную валюту по 80-100 рублей за доллар, а перед Новым годом продавали ту же валюту, не выдержав напряжения, за 50-55 рублей за доллар, теряя почти половину своих сбережений.
- Какие преимущества есть у приобретения акций перед другими вариантами вложения средств?
- Всем компаниям для роста и развития бизнеса нужны деньги. Один из способов, которым их можно получить – разделить себя (компанию) на «кусочки» и продать инвесторам – через публичное размещение на фондовой бирже. Каждая маленькая доля компании – это акция. Каждая акция получает право на свою долю прибыли компании. Дивиденды: распределение части доходов компании между акционерами.
Когда корпорация получает прибыль, эти деньги могут быть использованы двумя способами: инвестированы обратно в бизнес или выплачены держателям акций в виде дивидендов. Многие корпорации сохраняют часть доходов для развития, а оставшуюся часть выплачивают в качестве дивидендов.
Стоимость акции зависит, в основном, от спроса и предложения. Чем больше людей хотят купить акции компании X, тем быстрее они растут в цене. И наоборот: чем больше людей хотят продать акции компании X, тем значение цены (котировки) будет меньше.
- Так в каких случаях имеет смысл вкладывать средства в акции, в том числе в бумаги наиболее крупных и надежный компаний, так называемые «голубые фишки»?
- Прежде всего, необходимо оценить свои финансовые возможности для инвестиционной деятельности. Несмотря на то, что некоторые брокеры открывают счета, начиная от очень незначительных сумм, выходить на рынок акций со стартовым капиталом менее 100 000 рублей не имеет смысла. Причем, это должны быть «длинные» деньги (то есть в обозримом будущем не возникнет потребность их вывода) и далеко не последние.
Необходимо правильно распределить имеющийся в наличии капитал. Банальная истина «не класть все яйца в одну корзину» актуальна и при выборе инвестиционных инструментов, тем более, когда речь идет о контроле рисков. На рынок акций целесообразно направлять не более 50% всех свободных средств. Остальное можно положить на рублевые и валютные банковские депозиты, приобрести структурные продукты и т.д.
Перед тем, как начать торговлю на рынке акций, желательно пройти обучение. Конечно, какую-то полезную информацию можно почерпнуть из книг, что-то по этой теме есть и на интернет – ресурсах, но общение с опытным наставником незаменимо. У большинства крупных российских брокеров есть различные курсы, которые дают возможность в короткие сроки в полной мере освоить как теорию, так и практику торговли на фондовом рынке, приобрести навыки работы с терминалами интернет-трейдинга и научиться анализировать рыночную ситуацию на основе комплексного подхода.
- Что вы можете сказать об облигациях, какие риски нужно учитывать при их приобретении?
- Еще один вариант вложений – облигации. Это могут быть корпоративные облигации, облигации федерального займа (ОФЗ), еврооблигации. Что это такое и как работает. Всем известен такой продукт, как потребительский кредит. Человек берет взаймы деньги у банка для своих нужд, после чего возвращает их с процентами в оговоренный срок. Схожий принцип работы у облигаций.
Облигация – это «долговая ценная бумага». Компании, банки, государство выпускают облигации, чтобы привлечь как от частных инвесторов, так и от компаний средства на свои нужды с заранее оговоренным сроком погашения и процентной ставкой. В целом облигации, особенно государственные, считаются гораздо более консервативным инструментом, чем акции.
Главный риск при приобретении облигаций – это риск дефолта эмитента. То есть, простым языком, когда государство или компания, выпустившая облигации, теряет способность выполнить свои обязательства перед заемщиками.
В период нестабильности облигации – интересный вариант инвестирования с точки зрения высокой потенциальной доходности. На сегодняшний день наиболее перспективными считаются вложения в еврооблигации, доходность по которым доходит до 7% в валюте.
- Каким же образом вкладчику достичь успеха и минимизировать финансовые потери?
- Для финансового успеха важно знать не только, во что предпочтительно вкладывать, но и как правильно инвестировать. К примеру, в каких пропорциях инвестировать средства в разные инструменты? Как определить, подходит ли вам тот или иной способ инвестирования? Сколько нужно инвестировать ежемесячно, чтобы накопить на важную цель в срок? Имеется ли у вас личный резервный фонд? И так далее.
Исчерпывающие ответы на эти вопросы дает Персональный финансовый план (ПФП), составленный профессиональным финансовым советником. Он учитывает максимум параметров – исходные возможности, финансовые цели с желаемым сроком выполнения, риск-профиль инвестора и др. Самое главное – грамотно составленный персональный финансовый план содержит четкий набор рекомендаций, следуя которым можно спокойно накопить на квартиру, машину, образование и другие ключевые цели.
Оптимальный принцип инвестиций в период нестабильности – принцип диверсификации (распределения). Соблюдать этот принцип помогают портфельные инвестиции, когда средства распределяются по разным финансовым инструментам в соответствии с обозначенной целью инвестирования и инвестиционным профилем клиента. Оказать бесплатную поддержку в составлении оптимального портфеля вам поможет финансовый советник БКС.
