- В российской практике коллективное инвестирование существует в форме паевых инвестиционных фондов, которые начали получать распространение с середины 1990-х. За это время российский рынок пережил несколько спадов и подъемов – кризис 1998 года, существенное снижение в 2004 году, мировой кризис 2008 года; и каждое снижение рынка впоследствии сопровождалось его ростом, давая инвесторам возможность использовать просадку, - отмечает Андрей Цыкин.Специалист привел пример и негативного опыта инвестирования в ПИФ в РФ. В основном это следствие того, что инвесторы приобретали паи без учета рыночной ситуации, не планируя срок вложений. Купив паи в ПИФ на пике их доходности, они начинали терять средства из-за снижения рынка ценных бумаг. Чтобы не оказаться с «минусом», таким вкладчикам приходилось оставаться с паями по нескольку лет, чего они изначально не планировали. - Итак, первый вывод: чтобы не оказаться у «разбитого корыта», нужно планировать цели инвестирования и выбирать инструмент, который соответствует этим целям. Иными словам составлять свой персональный финансовый план (ПФП) на несколько лет вперед и понимать специфику инструмента, в который вы вкладываете свои деньги. Зачастую это сложно сделать самостоятельно. Для этого большинство компаний, работающих на рынке, обучили своих консультантов основам финансового планирования, риск-профилированию клиентов, и эти специалисты готовы прийти на помощь потенциальному инвестору, - поясняет Андрей Цыкин. Специалист также отмечает, что за все время существования ПИФ в России, срок вложений в них существенно увеличился.
- Если в период бурного роста российского рынка пайщики смело покупали паи на несколько месяцев и регулярно снимали заработанное, то сейчас рынок уже не растет такими впечатляющими темпами. Увеличился и инвестиционный срок в ПИФы. Он составляет минимум год, если клиент выбирает консервативную стратегию вложения средств в облигации, и 1,5-2 года, если речь идет о вложениях в акции. Это очень разумно и полностью отвечает рекомендациям, которые дают управляющие компании. Ведь за пару лет может многое измениться на рынке и здесь напрашивается второй вывод: чем более долгим сроком инвестор располагает, тем выше может быть его потенциальный результат, - констатирует эксперт.Андрей Цыкин советует инвесторам при планировании вложений в ПИФ рассчитывать на срок 6-12 месяцев, а если речь идет о фондах сбалансированных стратегий (смешанных инвестиций) – на срок от 9 месяцев. Фонды акций различных стратегий: глобальные рынки, индексные и, в особенности, отраслевые необходимо отнести к инструментам с более высоким риском, но и срок вложения в подобные стратегии должен быть выше – от 1,5 лет.