Национальное рейтинговое агентство присвоило АКБ Держава кредитный рейтинг на уровне «BBB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации со стабильным прогнозом.

Однако сам рейтинг – лишь итог оценки. Последние новости о банке «Держава» интересны не только фактом присвоения рейтинга, но и опубликованным обоснованием, которое позволяет понять, какие сильные стороны и риски агентство увидело в бизнес-модели кредитной организации.

В числе ключевых преимуществ НРА назвало высокие показатели рентабельности и операционной эффективности, хорошую ликвидность, а также высокий уровень диверсификации источников фондирования и работающих активов. Агентство отмечает, что ресурсная база банка «Держава» остается хорошо диверсифицированной, без критической зависимости от отдельных источников привлечения средств. Именно эти факторы, по мнению НРА, поддерживают текущую рейтинговую оценку.

Одновременно НРА обращает внимание и на факторы, ограничивающие уровень рейтинга. Среди них – качество активов, умеренная оценка бизнес-профиля и достаточности капитала. Такой подход характерен для рейтингового анализа: итоговая оценка формируется с учетом как сильных сторон банка, так и потенциальных рисков.

В обосновании рейтинга отдельно отмечается специализация коммерческого банка «Держава» (ПАО) на рынке независимых (банковских) гарантий. По данным НРА, на 1 апреля 2026 года портфель выданных гарантий составлял 108,5 млрд рублей. При этом более половины гарантийного портфеля приходится на экспресс-гарантии для обеспечения государственных закупок. НРА рассматривает гарантийное направление как одно из ключевых в бизнес-модели банка, отдельно анализируя структуру портфеля и связанные с ним риски.

При этом сам банк Держава относится к числу небольших кредитных организаций. На 1 апреля 2026 года его активы составляли 39,5 млрд рублей, а собственный капитал – 17,5 млрд рублей.

Стабильный прогноз означает, что агентство не ожидает изменения уровня рейтинга АКБ Держава в ближайшие 12 месяцев при отсутствии существенных изменений в деятельности банка и рыночной конъюнктуре. В качестве факторов, способных повлиять на дальнейшую рейтинговую оценку, НРА рассматривает динамику качества активов, уровень капитализации, финансовые результаты и состояние гарантийного портфеля.